伊瓜苏市位于巴西、巴拉圭、阿根廷三国交界的巴拉那河与伊瓜苏河汇合处。“伊瓜苏”在印第安瓜拉尼语中意为“大水”。全市面积630平方公里（其中伊瓜苏国家公园占20％，伊泰普湖占30％）。市区面积85平方公里，海拔183米，人口25万。年平均温度27.7°C，每年1月气温最高，平均温度28.1°C；7月最冷，平均温度14.6 °C，年降雨量1712毫米，年平均湿度80％。

伊瓜苏市是巴西第二大旅游中心，年均接待游客约700万人次，当地居民主要从事商业和旅游业。目前世界最大的水电站－－伊泰普水电站距市区12公里，著名的伊瓜苏大瀑布距市区28公里。该市距巴拉圭东方市仅6.5公里（每年巴西约有600万人次前往东方市购物），距阿根廷境内的伊瓜苏港市10公里，距阿境内的大瀑布29公里。